A Bitcoin árfolyama az elmúlt 24 órában gyorsan helyreállt, és visszaszerezte a 61.000 dolláros szintet, miután az S&P 500 új történelmi csúcsot ért el.
A piac jelenleg a volatilitásra készül a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) ülése és a kamatcsökkentési bejelentések előtt, amelyek valószínűleg hatással lesznek mind az Egyesült Államok részvénypiacára, mind a kriptovaluta-iparra.
Kriptovalutát vennél vagy eladnál? Próbáld ki a CoinCharlie-t, Magyarország legújabb kriptováltóját!
Jelenleg egyre nagyobb a korreláció a Bitcoin és a főbb amerikai részvények között, ami a korábbi kamatcsökkentések utáni történelmi teljesítményt figyelembe véve előrejelzést adhat arról, hogy mire számíthatunk.
A S&P 500 „rövid távon” medvés lehet a FOMC után
Az S&P 500 indexet kulcsfontosságú kritériumnak tekintik a teljes amerikai piac trendjének megértéséhez.
A különböző ágazatokban működő vállalatok széles körét képviseli, és az index összértékét 2024 júniusában 45,84 billió dollárra becsülték.
Az index jelenleg emelkedő trendben van, és egy nappal az FOMC ülése előtt 5670-nél új történelmi csúcsot ért el.
A jelenlegi spekulációk szerint a kereskedők egy 0,50 bázispontos vagy 0,5%-os kamatcsökkentést „áraznak be”.
Történelmileg azonban, valahányszor a kamatlábakat csökkentették, az SPX index az idő nagy részében rövid távú csökkenést tapasztalt.
1984 óta az amerikai jegybank 10 alkalommal hajtott végre kamatcsökkentést, amelyből az SPX egy hónapos időszak alatti hozama (ROI) az esetek 60%-ában negatív volt.
Az előző két kamatcsökkentés 2019-ben és 2020-ban szintén azonnali korrekciót váltott ki.
Így jó esély van arra, hogy bármilyen kamatcsökkentés rövid távon negatívan hathat az SPX-re.
Egy óvatos 0,25%-os csökkentés élesebb visszalépést válthat ki, mivel a piac 0,5%-os „beárazottsággal” kereskedik.
A bitcoin és a részvények korrelációs együtthatója 0,88-ra emelkedik
A Bitcoin és az S&P 500 index az elmúlt években erős korrelációt mutatott, ami különösen a 2021-es bikapiac idején volt nyilvánvaló.
2024 első negyedévében a korrelációs együttható (CC) magas volt, mivel mind az SPX, mind a BTC új éves csúcsokat regisztrált.
Amint az ábrán látható, a BTC és az SPX közötti jelenlegi korreláció 0,88. Mivel mindkét eszköz együtt mozog, várhatóan az FOMC ülése után is együtt fognak mozogni.
Tehát, ha az SPX lejtmenetet tapasztal, a BTC valószínűleg ugyanezt a sorsot fogja elszenvedni, mivel a Bitcoin nem törte meg több hónapos csökkenő trendjét.
A precíziós kereskedés itt kezdődik, Útmutató a TradingView sikeres használatához!
Tekintettel arra, hogy a kamatcsökkentést egy BTC-korrekció követheti, a közvetlen céltartomány 54.000 dollár, ahol szeptember elején egy CME határidős rés is kialakult.
A mostanni korrekció azonban mélyebb lehet, mivel ez egy jelentős makrogazdasági esemény lenne.
Tehát egy ilyen forgatókönyv esetén nem kizárt az sem, hogy megvalósul a korábbi mélypontok likviditási kisöprése 48.880 dollárnál.
A bitcoin a negyedik negyedévben is növekedésre készül
A fenti medvés forgatókönyv ellenére ez kizárólag a Bitcoin és az S&P 500 rövidebb időtávján alapul.
Amint az előző ábrán látható, az SPX pozitív hozamokat regisztrált a három-, hat- és 12 hónapos időszakokban, amikor a piacok nem navigáltak át egy recesszión, ahogy azt 1990, 2001 és 2007 során láthattuk.
A Franklin Templeton adatai szerint 2024 márciusához képest továbbra is viszonylag alacsony a recesszió kockázata, ami azt jelzi, hogy az amerikai gazdaságban lassan javul a fogyasztói és üzleti aktivitás a likviditás tekintetében.
Ezért, ha a recesszió elkerülhető, az SPX-nek le kell ráznia a kamatcsökkentésből eredő rövid távú volatilitást, és folytatnia kell a bikapiacot.
Ez valószínűleg bullish forgatókönyv lenne a kockázatos eszközök, például a Bitcoin számára a negyedik negyedévben.
Kövesd a Kriptoworld-öt a Google News-on
Olvastad már? 150.000 dollár felé tart a Bitcoin ára 2025-re?
SZERETNÉD MEGKAPNI LEGFRISSEBB HÍREINKET? IRATKOZZ FEL HÍRLEVELÜNKRE!
Tájékoztatás: A kriptoworld.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptoworld.hu felelősséget nem vállal.